区块链这么火，是祸还是福？ 金融 100 题第 84 卷

上周比特币运用了什么技术，沃伦·巴菲特公开表示，比特币是“老鼠药”，投资比特币就是赌博。

区块链技术与比特币密切相关，但它们是一回事吗？孙先生是这样看的——

区块链技术将如何影响我们未来的金融生活？看看孙先生在本期《财务管理100问》中是怎么说的吧。 . .

继人工智能之后，目前最流行的互联网概念可能是区块链技术。

然而，与区块链技术密切相关的是各种虚拟货币和大家熟悉的各种所谓的ICO（初始硬币发行），其中最流行的是比特币。

但今天我不想谈比特币，因为比特币和ICO已经被证明是一个巨大的泡沫，中间有很多投资“大坑”。

今天我想和你谈谈区块链技术。谈谈区块链技术的应用可能给保险行业带来的一系列变化。

1区块链和比特币一样吗？

在讨论区块链技术之前，我们首先要明确一个问题：区块链和比特币的关系。

之前在一篇文章中提到过比特币，有粉丝在后台留言说：区块链就是比特币！我不是区块链技术专家，但这种说法显然是错误的。下面就和大家科普一下：

首先我要强调的是，所谓的区块链是一种技术。

技术是无辜的，没有好坏之分。

区块链是一种基于区块链技术可以有很多应用的技术。

比特币是区块链技术的第一个应用，也是目前最广为人知的应用。

究竟什么是区块链技术？让我们这样说-

区块链技术只是一种新型的代码结构，这种代码会让上一个区块的所有信息都反映在下一个区块中，它有一套代码技术，所有的信息都记录在一个公共的记账系统中，在这种区块链网络结构，没有人是绝对的中心。

例如，在传统的货币发行中，发行货币的中央银行是中心。作为持币者，不知道对方手头有多少钱，央行发行了多少货币。 TA的货币存量会影响我的价值吗？这些我都不知道。

但是在区块链的技术体系中，每个人都知道市场上有多少货币，因为区块链已经记录了每个人的数据，而这些信息是完全透明和去中心化的。我相信这种方式会改变我们未来的生活。

2 保险业引入区块链技术会发生什么？

未来区块链技术是否有可能应用于财务管理？这个话题值得讨论。

区块链的去中心化记账系统可以解决财务管理中存在的一些问题。

例如，保险过程实际上是一个相互不信任的过程。虽然在签合同的时候，大家都在强调最大诚信原则——

投保人应将与保险有关的重要事实全面、准确地告知保险公司。当投保人违反此原则时，保险公司可以解除合同或要求确认合同无效。

在实践层面，保险公司总觉得很多投保人隐瞒自己的健康问题。相应地，大多数投保人认为保险公司正在盗窃他们的钱。

这种相互猜疑和不信任的结果是什么？

保险公司的做法是因为不知道投保人在投保时是否会进行逆向选择-

被保险人在投保时从自身利益出发，做出不利于保险公司利益的决定。合同的选择，风险太大。人身保险的逆向选择表现为：生病的人需要健康险比特币运用了什么技术，职业风险高的人需要意外险，死亡率高的人需要身故险。

基于上述不诚实披露的风险，保险公司将增加额外费用。费用越贵，越不愿意买保险。

如果引入区块链技术，此保险流程将有所不同。如果在投保过程中，自己的健康通知已经立即与医疗机构的数据对接，并回写到区块链记账系统中，下一个被保险人也见证了，即使有公证处。那么这个健康通知的可信度就会大大提高。

如果使用区块链技术，未来真正的索赔纠纷，谁也无法否认：因为在你电子签名的那一刻，整个网络都会知道你的身体状况。即使10年后，20年后，也没有办法改写它。这是区块链的基础技术。

如果保险业引入区块链技术，保险公司可以放心降低费率。

因为不可能有人根据虚假信息欺骗补偿。

3使用区块链技术降低保费成本

一个保险产品，投保的人越多，保险费率应该越低。

中间有一个重要的原理，叫做所谓大数定律的中心极限定理。

例如，某次理赔的概率为 1%。如果只有一个人购买该产品，那么保险公司破产的概率为 1%。

所以保险一定要加一个heavy Loading（额外费用），至少10倍或者20倍。

如果有 10,000 个人投保，那么 1% 的理赔概率将非常低。

因为投保人是独立的个体，这意味着每一个新购买这个产品的人都会让保费更便宜，这本身就具有区块链的属性。

如果我们未来在保险签单过程中使用区块链技术，那么我们购买的产品总有一天会达到这个市场的所谓净风险值。

换句话说，保险公司不会在风险管理和应得利润中增加其他信托成本。让我告诉你一个普遍的数据：整个保费的成本至少有一半属于信任成本。信任的成本是为了弥补彼此之间的名誉沟通不畅，以及各种信用风险，再加上Loading，那就是额外的费用。

这个“不信任”的死结永远不会打开。如果引入区块链技术，很有可能整个保险行业的保险覆盖率会大大提高。对于我们每个人来说，无论是健康的还是不健康的，您应该有权获得的费率将大大低于保险业今天给您的费率。这无疑是全民的福气。

所以从这个角度来说，区块链技术的去中心化是不能一写就改写的，每个人的参与都会对整条链产生影响。未来的财务管理行业将产生巨大的影响和改进。

我们共同期待这一天。

但需要提醒的是：

比特币是一种充满泡沫的资产，显然没有货币交易特性，只有物理存储特性。如果一味的介入，很有可能会失传。

区块链不代表比特币，也不代表各种ICO的传销。技术是无害的，应用得很好，并且有可能改善我们的生活。如果应用不好，可能会是一场灾难。

关于作者：

孙铭展

毕业于中山大学数学学院，统计学硕士，国际理财规划师，北美精算师候选人，中山大学金融系，统计系专业硕士生导师，创始人创必成金融教育平台。