btc期现套利 你只是看不到他赚钱

吃瓜群众永远无法了解当事人的真实情况。

2月27日，当很多人认为FTX CEO SBF在Bitfinex的浮亏头寸达到1300万美元，等着当事人证实并嘲笑他时，SBF的回应早该回应：这是私募基金btc期现套利，而且是一种在其他地方被做空的对冲策略。

而大家很快就发现btc期现套利，他创立的 Alameda Research 只在另一个交易平台 BitMex 上盈利，而且还有近 7000 个比特币。 也就是说，很多人认为SBF已经被市场收割的时候，其实是在稳步赚钱。

专业操盘手、加密货币大咖、交易平台创始人，SBF的真实身份究竟是什么？

“一千万美元的浮动损失”

真相 由于无法查询到所有SBF交易数据和仓位，Block Beats无法完整还原交易明细。 但是，我们至少可以从一些表象中推测。

很多人没有注意到的是，在Bitfinex所谓的浮亏之前，SBF近两周的盈利排名一直是Bitfinex的全网第一，为什么这周突然出现巨额浮亏呢？

（BlockBeats注：从左到右分别是2月10日-2月17日、2月17日-2月24日Bitfinex排行榜

我们发现 BitMex 中的 Alameda Research 账户目前处于空头状态。 结合近期合约市场畸形的多头资金费率和近三周先涨后跌的市场走势，我们不难得出结论：这很可能是资金费率的对冲策略套利。

即选择做空多头资金费率较高的BitMex，做多长期借贷利率较低的Bitfinex，构建Delta中性的投资组合。 也就是说，在该策略下，交易者可以忽略BTC标的资产价格的涨跌，只取两个平台资金费率的差值。

BitMex 上的 Alameda Research 账户

事实上，除了单边投机，加密货币杠杆产品还可以广泛应用于各种相对稳定的套利策略。 套利、汇率对冲等，Alameda Research对这些复杂的玩法了如指掌。 本例中的资金费率套利是因为市场利率最终会趋同，投资者可以从同一标的资产在不同平台的资金费率差异中获利。 情绪差异。

就在账户浮亏被报出后，有人开玩笑说，连交易平台的SBF都被市场收割了。 事实上，SBF并不是只知道梭哈和盲目投资的新手。 在创立加密货币衍生品交易平台FTX之前，SBF原本是一名专业交易员，曾在美国知名金融公司Jane Street工作三年。 一半的交易“老手”。

不缺钱不匿名的SBF

这个留着深棕色自然卷发的小伙子，原名Sam Bankman-Fried，毕业于麻省理工学院，大学主修物理。 他喜欢被称为 SBF（这也是他的 Twitter 帐户的名称）。

刚进入大学时，SBF很迷茫，不知道毕业后要做什么。 他想过成为一名政治家或记者，想要改变社会，但他不知道该怎么做。 不过，他可以肯定：他不想成为物理学家。 后来，他决定先利用自己的数学天赋赚钱，再做公益。

大三那年，SBF将简历投到了华尔街知名神秘的金融公司Jane Street，却出人意料地被录用了。 Jane Street虽然名气不大，但这家量化交易公司云集了全美最顶尖的数学毕业生和编程狂人。 主要做套利交易。 到 120 万。

山姆·班克曼-弗莱德

SBF以实习生的身份加入公司，毕业后顺利留任。 专业交易员的工作单调乏味。 他们需要每天使用统计数据并创建模型。 他们经常在两种类似资产的价格出现偏差时进行交易。 工作后，SBF发现自己喜欢并擅长这种工作。 他不仅具有良好的数学和编程能力，而且具有赌博的心态和优秀扑克玩家的敏捷思维。

在 Jane Street 工作三年半后，SBF 开始考虑尝试新事物。 2016年底到2017年，加密货币开始发生一些疯狂的变化：市值飙升，交易量激增，几乎一夜之间，所有人都开始谈论比特币。

这时，加密货币进入了SBF的视野。 看到巨大的商机，他决定离开公司，自己创业。

2017 年 10 月，SBF 用自己的积蓄，加上从家人和朋友那里借来的钱，在他位于伯克利的公寓里创立了 Alameda Research。 Alameda取自加利福尼亚州旧金山湾区的一座城市，该词原意为poplar grove，源自西班牙语，给人的印象是富有创造力、果敢勇敢。 在 Alameda Research 成立的第一年，其中一项交易就是利用莱特币在全球不同交易平台之间的价差。 通过这种“搬砖”的方式，SBF赚取了30%以上的溢价。

但是，这样的机会越来越少，交易系统不得不升级。 他请来大学室友 Gary Wang 建立了一个自动交易系统，可以跟踪全球加密货币价格，平均每秒执行一笔交易。 团队的其他人基本上都是朋友，或者朋友的朋友。

在不到一年的时间里，拥有金融专业背景的 Alameda Research 迅速发展成为全球顶级的加密货币流动性提供商和做市商。 据介绍，包括币安、火币、OKEx在内的交易平台都是其客户。 2019年初以来，Alameda Research也成为少数公开个人信息的加密量化团队之一。 也正是因为如此，我们从最新的 BitMEX 盈利榜单中可以发现，Alameda Research 在平台上赚取了近 7000 个比特币。

Alameda Research 在 BitMEX 上的盈利能力

Alameda Research 以一己之力引起了人们对交易平台交易量的广泛关注。 去年7月3日，其发布报告揭露交易平台夸大交易量，点名交易平台多达60家。 数据非常可疑。

此外，报告还指出，CoinMarketCap在未经充分审查的情况下，轻易相信交易所给出的数据，最终，后者开始重新制定自己的数据收集政策。 福布斯报道此事后，Alameda Research也为更多人所知。

去年7月10日，币安现货市场突然出现7500枚比特币的巨额卖单。 Alameda Research 仅用了 20 分钟就消化了这一巨大的抛售压力。 当时，团队还把SBF和同事的整个操作过程录了下来，放到了YouTube上。

赵长鹏称赞“SBF和团队直播了交易7500个比特币的过程”

该视频引起了广泛关注。 就连币安创始人赵长鹏也在推特上转发并称赞“非常有趣的交易见解”。 此外，他还回复网友询问，卖家可能不知道币安有OTC。 SBF高兴地附和：“+1，币安OTC可以满足7000个比特币，好多了。” 而FTX官方也在推特下留言：“没有Binance，交易会少很多乐趣。”

从量化机构到FTX创始人

有意思的是，2019年12月20日，在被赵长鹏点赞5个月后，币安宣布完成对SBF创立的加密衍生品交易平台FTX的战略投资，成为其当时唯一的对外投资。 机制。

而此时，这个新的交易平台才成立8个多月。 但是，交易员出身的SBF却打造了一款适合投资者的产品。 很多人在使用平台后发现，用稳定币做一般保证金、波动率、杠杆代币交易确实比较成熟，也在路上。 正因如此，FTX自成立以来发展迅速。 虽然目前只有35名员工，但过去两个月的日交易额已经超过11亿美元。

由于FTX的总部设在香港，SBF将有大约3/4的时间在香港度过。 与美国相比，香港对加密交易平台的监管更为宽松，“亚洲的加密市场非常庞大”，他希望尽快接受。 来自客户群的声音和互动。

SBF 在工作

年仅27岁的SBF，有着与大多数年轻人不同的性格。 他热爱工作，注重效率。 常年在世界各地旅行的同时，他会在谷歌日历中设定三个不同的时间，并随时调整。 周末，SBF“大部分时间都在办公室里度过”。

SBF曾经这样总结交易员的经历带来的巨大变化：学会了反省，一旦发现错误，就迅速调整； 我学会了快速有效地与人沟通； 目标。

去年12月，记者采访SBF时，在办公室发现一张纸条，上面写着：“1 team, 2 missions / My end goal is to donate（1团队，2次任务/My end goal is to donate.”

而五年前，当SBF刚开始做交易员时，他在专注于大学毕业生职业发展的非营利组织“八万小时”的网站上留下了一份短期计划，即“至少在短期内倾向于赚钱”，他还计划在未来几年内捐赠“六位数”。 现在来看，SBF已经悄然实现了当初的梦想。

参考文章：

1. Block Kong Breakfast，Sam Bankman-Fried，FTX

2. 专访 FTX 和 Alameda Research 首席执行官：Sam Bankman-Fried

3. 日交易额达 10 亿美元的加密货币交易员获得最高匿名荣誉

原文链接：你只是没看到他是怎么赚钱的-Block Rhythm BlockBeats

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